汉朔科技(301275)：初次公开辟行股票并正在创业板

　　汉朔科技股份无限公司（以下简称“汉朔科技”、“本公司”、“公司”或“刊行人”）股票将于 2025年 3月 11日正在深圳证券买卖所（以下简称“深交所”）创业板上市。创业板公司具有业绩不不变、运营风险高、退市风险高档特点，投资者面对较大的市场风险。投资者应充实领会创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险峻素，审慎做出投资决定。本公司提示投资者应充实领会股票市场风险及本公司披露的风险峻素，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，该当审慎决策、投资。除非文中还有所指，本上市通知布告书中所利用的简称或词语寄义取《汉朔科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在创业板上市招股仿单》（以下简称“招股仿单”）分歧。本公司及全体董事、监事、高级办理人员上市通知布告书的实正在性、精确性、完整性，许诺上市通知布告书不存正在虚假记录、性陈述或者严沉脱漏，并依法承担法令义务。本公司提示泛博投资者认实阅读刊载于巨潮资讯网（）、中证网（）、中国证券网（）、证券时报网（）、证券日报网（）、经济参考网（）、金融时报（）、留意风险，审慎决策，投资。本公司提示泛博投资者留意，凡本上市通知布告书未涉及的相关内容，请投资者查阅本公司招股仿单全文。本公司提示泛博投资者留意初次公开辟行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，泛博投资者应充实领会风险、参取新股买卖。具体而言，本公司上市初期的风险包罗但不限于以下几种：创业板股票竞价买卖设置较宽的涨跌幅，初次公开辟行并正在创业板上市的股票，上市后的前 5个买卖日不设涨跌幅，其后涨跌幅为 20%。公司股票上市初期存正在买卖价钱大幅波动的风险。本次刊行价钱为 27。50元/股，投资者该当关心创业板股票买卖可能触发的非常波动和严沉非常波动景象，知悉严沉非常波动景象可能存正在非炒做风险并导致停牌核查，审慎参取相关股票买卖。投资者该当充实关必定价市场化包含的风险峻素，切实提高风险认识，强化价值投资，避免盲目炒做。本次刊行后，公司总股本为 42，240。0000万股，此中无限售前提的畅通股数量为 3，176。0754万股，占本次刊行后总股本的比例为 7。52%。公司上市初期畅通股数量较少，存正在流动性不脚的风险。创业板股票上市首日即可做为融资融券标的，有可能会发生必然的价钱波动风险、市场风险、金逃加风险和流动性风险。价钱波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价钱波动；市场风险是指，投资者正在将股票做为品进行融资时，不只需要承担原有的股票价钱变化带来的风险，还得承担新投资股票价钱变化带来的风险，并领取响应的利钱；金逃加风险是指，投资者正在买卖过程中需要全程比率程度，以其不低于融资融券要求的维持金比例；流动性风险是指，标的股票发生猛烈价钱波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，发生较大的流动性风险。投资者该当充实关必定价市场化包含的风险峻素，晓得股票上市后可能跌破刊行价，切实提高风险认识，强化价值投资，避免盲目炒做，监管机构、刊行人和保荐人（从承销商）均无法股票上市后不会跌破刊行价钱。本次公开辟行募集资金到位后，公司的净资产规模将有必然幅度的增加，因为募集资金投资项目存正在必然的扶植期，发生效益需要必然的时间和过程，因而公司短期内可能存正在净资产增幅大于净利润增幅的景象，从而导致公司的每股收益和净资产收益率等目标呈现必然程度下降的风险。本公司出格提请投资者留意，正在做出投资决策之前，务必细心阅读本公司招股仿单“第三节 风险峻素”的全数内容，并应出格关心下列风险峻素： （一）业绩增速放缓或业绩下滑风险按照经核阅的 2024年度财政数据，公司 2024年度实现停业收入 448，627。40万元，同比增加 18。84%，归属于母公司所有者的净利润为 71，020。39万元，同比增加 4。80%，增速有所放缓；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为 67，182。11万元，同比小幅下降 3。14%。按照正在手订单、公司本身运营环境及对将来的运营预测等环境，正在营业量增加带动下，公司估计 2025年 1-3月的停业收入同比根基持平，但遭到汇率波动、个体收入占比力高的新开辟客户价钱较为优惠及拓展海外营业相关投入提高的影响，公司估计 2025年 1-3月归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润同比下降。颠末前期的快速成长，公司收入及利润已达到必然规模，且部门次要客户上线率曾经较高。将来若是同业业持续扩产导致市场所作加剧、行业增速放缓，或遭到地缘及国际商业摩擦恶化影响境外营业取大客户拓展，则公司将来业绩存正在增速进一步放缓或下滑的风险。刊行人财政演讲审计截止日后经核阅的 2024年度次要财政数据情况，以及2025年 1-3月的业绩估计环境，详见本公司招股仿单“第二节 概览”之“七、财政演讲审计截止日后次要运营情况”。演讲期各期，公司境外从停业务收入别离为 122，634。64万元、266，288。31万元、361，333。63万元和199，665。41万元，占公司从停业务收入的比例别离为76。04%、93。05%、95。72%和 94。32%，此中来历于欧洲地域的收入占比别离为 58。64%、64。55%、63。33%和 53。73%，公司境外营业收入特别是欧洲地域收入占比力大。近年来，全球经济面对次要经济体商业政策变更、国际商业从义昂首、局部经济恶化以及地缘场面地步严重的环境，全球商业政策呈现出较强的不确定性。此中，2018-2019年，美国颁布发表对进口自中国的部门商品加征 25%的关税；2025年 2月，美国再次颁布发表起头对进口自中国的商品加征 10%的关税。公司已通过供应链全球结构应对关税壁垒风险，但若将来地缘及国际商业摩擦恶化，可能会对公司产物发卖发生必然晦气影响，进而影响到公司将来经停业绩。演讲期各期，公司汇兑损益别离为-3，067。01万元（“-”为丧失）、7，808。46万元、11，454。92万元和-11。11万元，占各期利润总额的比例别离为 223。45%、34。57%、14。62%和-0。02%。以演讲期前一年 2020年度为基准年度，考虑汇率波动对停业收入、采购收入以及锁汇发生的损益等方面的影响，汇率波动分析对归母净利润影响别离为-7，063。90万元（“-”为汇率要素导致归母净利润降低的金额）、-16，919。85万元、-1，241。26万元和 509。98万元，剔除汇率影响后扣非归母净利润别离为 8，545。43万元、35，837。91万元、67，502。68万元和 37，643。58万元，汇率对归母净利润的影响占剔除汇率影响后扣非归母净利润的比例别离为-82。66%、-47。21%、-1。84%和 1。35%。公司产物以境外发卖为从，美元、澳元等，公司显示模组等原材料亦部门通过美元等外币结算。近年来，受全球经济形势、国际地缘冲突等要素影响，人平易近币取欧元、美元、澳元等外币间的汇率波动性较大，如将来欧元、美元、澳元等公司出口次要结算货泉发生较大波动，将可能导致公司以人平易近币计较的发卖价钱波动，以人平易近币计较的停业成本波动，以及导致公司持有的外币资产和欠债发生较大汇兑损益，导致公司盈利程度发生波动。若公司签订用于对冲汇率波动对经停业绩影响的外汇远期合约未能笼盖全数的外汇风险，可能仍不克不及完全规避汇率波动带来的影响。演讲期内，公司从停业务毛利率别离为 22。19%、19。46%、32。59%和 37。25%，2022年度呈同比下降趋向，取同业业可比公司分歧；2023年度和 2024年 1-6月有所回升，高于同业业可比公司平均程度，次要系电子价签终端次要材猜中显示模组的采购价钱降低，且显示模组自产比例提拔，带动单元成本下降，以及当期欧元、美元对人平易近币汇率回升，带动以人平易近币计的发卖价钱回升。若将来公司原材料采购价钱上涨、欧元及美元等出口次要结算货泉贬值、出口境外关税税率上涨，或合作敌手大幅扩产、采纳降价办法等导致公司产物售价下降、产物收入布局向低毛利率产物倾斜等，将给公司的运营带来必然风险，进而导致公司分析毛利率程度下降。公司环绕电子价签系统为客户供给聪慧零售分析处理方案，正在全球市场上取SES、Pricer和 SoluM等国际出名厂商间接合作。上述国际出名厂商成长起步较早，已成立起笼盖全球的市场推广取办事系统，正在品牌效应、市场拓展等方面具备必然先发劣势。刊行人目前正在全体营业体量、市场拓展等方面取国际厂商尚存必然差距，且因为国内零售行业数字化转型不竭加快，具备广漠的市场前景，公司国内合作敌手可能进一步添加。演讲期内，公司通过矫捷订价策略实现市场份额提拔取新产物推广，跟着市场所作的日趋激烈，疑惑除其他电子价签厂商通过价钱和体例抢夺订单的可能性。将来，若市场所作加剧，且公司不克不及紧跟市场成长趋向，正在人才储蓄、手艺研发、产物布局、客户办事以及成本节制等方面进一步提拔合作力，则可能对公司业绩增加以及盈利程度发生晦气影响，并导致公司市场份额或拥有率呈现波动。截至 2025年 2月 5日，SES及其子公司针对刊行人及其子公司（即刊行人及其子公司做为被告/被申请方）提起的正正在进行中的专利诉讼或专利相关法令办法共六项。诉讼法式包罗一项专利侵权诉讼、一项专利无效诉讼，即：被告 SES、SES-imagotag GmbH、SES-imagotag Inc。诉被告汉朔科技、美国汉朔专利侵权胶葛一案，该案已进入中止审理形态，考虑到本案件的周期较长，对败诉可能面对的补偿现阶段临时无法精确估算，参考实践中常见的损害补偿计较体例，损害补偿金额估计为相关产物正在涉案专利生效后于美国发卖的金额的 0。5%-5%，极端环境下，如刊行人败诉，连系争议专利生效日至演讲期末刊行人正在美国地域全数发卖收入计较的损害补偿金估计为 384。72万元至 3，847。21万元；估计不跨越刊行人 2022年至 2024年 6月期间合计利润总额的 2。64%，不跨越刊行人 2022年至 2024年6月期间合计收入总额的 0。44%。以及 SES向巴黎司法法院提告状讼，请求法院颁布发表刊行人持有的欧洲专利 EP3820203B1的法国部门无效。2024年 6月 6日及2024年 6月 7日，刊行人、SES别离提交中止审理申请，请求正在涉及本案专利的专利法式竣事之前中止本案。该案已于 2024年 6月 21日，由法院裁定中止审理。除上述诉讼案件外，还存正在四项刊行人及其子公司做为被申请方的专利相关法令办法。另 SES就刊行人部门产物向欧洲同一专利法院慕尼黑地域分院申请的姑且已终审讯决，欧洲同一专利法院上诉法院驳回了 SES的上诉请求，并判令 SES领取上诉费用。上述胶葛事项的细致环境已正在本公司招股仿单“第十节 其他主要事项”之“四、刊行人次要专利胶葛环境”章节披露。从持久看美国具备较大的市场空间，若法院最终做出晦气于公司的裁决，可能会对公司的营业成长和财政情况形成晦气影响，若公司学问产权被宣布无效，相关专利或其要求中公开的手艺点存正在被合作敌手仿照的风险。关于刊行人所涉取 SES之间的诉讼及其他法令办法所涉及的诉讼费用，截至 2024年 6月 30日，刊行人曾经领取了约 2，715。94万元，占刊行人 2022年至 2024年 6月期间合计利润总额的比例约为 1。86%，占刊行人 2022年至 2024年 6月期间合计收入总额的比例约为 0。31%；正在估计将来较长诉讼周期下，境外律师连系其以往的经验进行估算，相关诉讼及法令办法估计将来可能发生的次要费用估计合计不跨越 5，728万元。就刊行人取 SES的相关诉讼，因为 SES所持有的涉案专利正在日本、墨西哥、新加坡、韩国、、奥地利、巴西等国度存正在本家专利，疑惑除 SES取刊行人的诉讼胶葛涉及区域范畴进一步扩大的可能，如 SES取刊行人的诉讼胶葛进一步扩大，或因公司未能无效自有学问产权及因疏漏了他人的学问产权，从而发生其他学问产权诉讼，可能会对刊行人形成添加客户沟通成本、诉讼成本和营业拓展难度等潜正在影响。本上市通知布告书是按照《中华人平易近国公司法》《中华人平易近国证券法》《初次公开辟行股票注册办理法子》和《深圳证券买卖所创业板股票上市法则（2024年修订）》等相关法令、律例及规范性文件的，并按照《深圳证券买卖所刊行取承销营业第 1号——股票上市通知布告书内容取格局》编制而成，旨正在向投资者供给相关公司初次公开辟行股票上市的根基环境。公司初次公开辟行股票并正在创业板上市已获中国证券监视办理委员会同意注册（证监许可〔2024〕1661号），具体内容如下：4、自同意注册之日起至本次股票刊行竣事前，你公司如发生严沉事项，应及时演讲深圳证券买卖所并按相关处置。”经深圳证券买卖所《关于汉朔科技股份无限公司人平易近币通俗股股票正在创业板上市的通知》（深证上〔2025〕181号）同意，本公司刊行的人平易近币通俗股股票正在深圳证券买卖所创业板上市，证券简称“汉朔科技”，证券代码“301275”；本次公开辟行后公司总股本为 42，240。0000万股，此中本次公开辟行的 31，760，754股人平易近币通俗股股票将于 2025年 3月 11日起上市买卖。其余股票的可上市买卖时间按照相关法令律例规章、深圳证券买卖所营业法则及公司相关股东的许诺施行。6、本次公开辟行的股票数量：4，224。0000万股，本次刊行全数为新股刊行，原股东不公开辟售股份7、本次上市的无畅通及限售放置的股票数量：3，176。0754万股 8、本次上市的有畅通或者限售放置的股票数量：39，063。9246万股 9、参取计谋配售的投资者正在本次公开辟行中获得配售的股票数量和限售放置：本次刊行的计谋配售由刊行人的高级办理人员取焦点员工参取本次计谋配售设立的专项资产办理打算和其他参取计谋配售的投资者构成，约占本次刊行股份数量的 20。00%。计谋配售对象获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公开辟行的股票正在深交所上市之日起起头计较。限售期届满后，参取计谋配售的投资者对获配股份的减持合用中国证监会和深交所关于股份减持的相关。10、刊行前股东所持股份的畅通及刻日：详见本上市通知布告书“第八节 主要许诺事项”之“一、相关许诺事项”之“（一）本次刊行前股东所持股份的限售放置、志愿锁定股份、耽误锁定刻日以及股东持股及减持意向等许诺”。11、刊行前股东对所持股份志愿限售的许诺：详见本上市通知布告书“第八节 主要许诺事项”之“一、相关许诺事项”之“（一）本次刊行前股东所持股份的限售放置、志愿锁定股份、耽误锁定刻日以及股东持股及减持意向等许诺”。12、本次上市股份的其他限售放置：本次刊行的股票中，网上刊行的股票无畅通及限售期放置，自本次公开辟行的股票正在深交所上市之日起即可畅通。网下刊行部门采用比例限售体例，网下投资者该当许诺其获配股票数量的 10%（向上取整计较）限售刻日为自觉行人初次公开辟行并上市之日起 6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次刊行股票正在深交所上市买卖之日起即可畅通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次刊行股票正在深交所上市买卖之日起起头计较。本次刊行中网下比例限售 6个月的股份数量为2，031，246股，占网下刊行总量的 10。02%，占本次公开辟行股票总量的 4。81%。按照《深圳证券买卖所创业板股票上市法则（2024年修订）》的相关，公司选择其 2。1。2条第（二）项之上市尺度：“估计市值不低于 15亿元，比来一年净利润为正且停业收入不低于 4亿元”。2023年度，公司停业收入为 377，506。33万元，归属于母公司所有者的净利润为 67，765。47万元，按照本次刊行价钱 27。50元/股计较，公司刊行后总市值约为 116。16亿元。因而，刊行人刊行后合适所选上市尺度的要求。浙江省嘉兴市秀洲区康和 1288号嘉兴光伏科创园 1号楼 1层裙 楼和 4层、5号楼 7层一般项目：电子价签、智能货架、自帮收银机、智能设备、计较 机硬件及辅帮设备、通信设备的研发、出产及发卖；软件开辟、 发卖；手艺开辟、手艺推广、手艺让渡、手艺征询、手艺办事； 企业办理征询；设想、制做、代办署理、发布国内各类告白；处置进 出口营业；电池发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准 后方可开展运营勾当）按照《中国上市公司协会上市公司行业统计分类》（2023 年），公司营业属于制制业中的“C39 计较机、通信和其他电子 设备制制业”朔领接 持股 389。96 万股；通过 汉朔领智间 接持股 1。30 万股；通过 汉朔范畴间 接持股 2。80 万股本次刊行前，除上述景象外，公司董事、监事、高级办理人员不存正在其他间接或间接持有公司股份的环境。截至本上市通知布告书出具之日，公司未对外刊行债券，公司董事、监事、高级办理人员不存正在持有公司债券的环境。注：2023年度财政数据经中兴华会计师事务所（特殊通俗合股）审计，2024年 1-6月财政数据未经审计。侯世国为公司的现实节制人。本次刊行前，侯世国间接持有刊行人 4。26%的股份，通过汉朔节制刊行人 21。84%的股份，通过汉朔领世节制刊行人 3。98%的股份，通过汉朔领智节制刊行人 1。06%的股份，通过汉朔范畴节制刊行人 0。83%的股份；因而，侯世国节制表决权的股份合计占刊行人股本总额的 31。97%。侯世国可以或许正在股东大会层面临刊行人严沉决策发生严沉影响。侯世国系刊行人的董事长兼总司理，刊行人董事会席位共计 7名，此中除董事王文龙由君联慧诚、君联成业提名外，侯世国由汉朔提名，其余 5名董事均由侯世国提名，汉朔、侯世国提名的董事跨越董事席位的 2/3；侯世国自觉行人设立起一曲担任汉朔无限施行董事、刊行人的董事长、总司理，未发生过变动，其他高级办理人员均由其提名；侯世国做为运营办理焦点决策者，全面担任公司研发、出产、发卖和日常运营办理，对公司的营业运营、成长规划、主要人事录用等主要事项均具有决定性影响力。因而，侯世国可以或许正在董事会层面及现实运营过程中节制刊行人。侯世国先生，1975年生，中国国籍，无境外永世，硕士学历，身份证号码为 8******。2000年 4月至 2007年 3月，任华为手艺无限公司开辟代表；2007年 4月至 2008年 3月，任飞杰科思科技（）无限公司研发总监；2008年 4月至 2012年 3月，任简约纳电子无限公司副总司理；2011年 2月至 2021年 3月，任汉朔总司理；2011年 2月至今，任汉朔施行董事； 2014年 2月至今，任汉时施行董事兼总司理；2015年 9月至 2022年 12月，任麦丰董事长兼总司理；2016年 12月至今，任浙江汉时施行董事兼总司理；2018年 8月至 2021年 3月，任嘉兴汉领总司理；2018年 8月至今，任嘉兴汉领施行董事；2019年 3月至今，任上海汉时施行董事兼总司理；2021年 6月至今，任浙江汉星施行董事兼总司理；2021年 6月至今，任汉捷科技施行董事；2021年 7月至今，任嘉兴汉微施行董事；2021年 10月至今，任浙江汉显施行董事兼总司理；2022年 8月至今，任姑苏汉微施行董事；2023年 3 月至今，任浙江汉禾施行董事兼总司理；2023年 5月至今，任新加坡汉朔董事； 2023年 9月至今，任日本汉朔董事；2012年 9月至 2020年 12月，任汉朔无限 施行董事兼总司理；2020年 12月至今，任刊行人董事长兼总司理。 （二）本次刊行后上市前控股股东、现实节制人的股权布局节制关系图 四、本次公开辟行申报前曾经制定或实施的员工持股打算或股权激刊行人的股东中汉朔领世、汉朔领智和汉朔范畴为公司员工持股平台。2018年 12月，汉朔领世以货泉体例认缴汉朔无限新增注册本钱 521。48万元；2020年10月，汉朔领智、汉朔范畴别离以货泉出资认缴汉朔无限新增注册本钱 139万元、109。32万元。其次要环境如下。